El trading en spot ofrece una forma sencilla de invertir y hacer trading. Con la inversión cripto, tu primera experiencia probablemente será una transacción spot en el mercado spot, por ejemplo, comprando BTC al precio de mercado y haciendo HODLing del activo.

En los mercados spot existen en diferentes clases de activos, incluidas las criptomonedas, acciones, commodities, divisas y bonos. Probablemente estés más familiarizado con los mercados spot y el trading en spot de lo que crees. Algunos de los mercados más populares, como NASDAQ e NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), son mercados spot.

Los traders del mercado spot buscan obtener beneficios comprando activos y esperando que su valor aumente. Posteriormente, pueden vender esos activos en el mercado spot para obtener ganancias cuando su precio se incrementa. Los traders de spot también pueden abrir posiciones cortas en el mercado, lo que implica vender activos financieros y re-comprarlos a un precio más bajo.

¿Que es el Trading en Spot?

El precio actual de un activo en el mercado se conoce como Precio Spot. Al realizar una orden de mercado en un exchange, puedes comprar o vender tus activos de inmediato al mejor precio spot disponible. Sin embargo, no hay garantía de que el precio de mercado no cambie mientras tu orden se ejecuta. También es posible que no haya suficiente volumen para completar tu orden al precio deseado.

Por ejemplo, si tu orden es de 10 ETH al precio spot, pero solo hay 3 disponibles, deberás completar el resto de tu orden a un precio diferente.

Los precios spot se actualizan en tiempo real y cambian a medida que se emparejan las órdenes. El Trading Spot over-the-counter (OTC) funciona de manera diferente. En este caso, puedes obtener una cantidad y un precio fijos directamente de otra parte, sin necesidad de un libro de órdenes.

La entrega de los activos en el mercado spot ocurre de manera inmediata o generalmente dentro de los dos días hábiles (T+2). "T+2" se refiere a la fecha de la transacción más dos días hábiles. Tradicionalmente, las acciones y otros activos requerían la transferencia de certificados físicos. En el mercado de divisas, las transacciones solían involucrar el intercambio de efectivo físico, transferencia electrónica o depósito. Sin embargo, con los sistemas digitalizados, la entrega de activos ocurre casi de manera instantánea. Los mercados de criptomonedas operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que generalmente permite transacciones instantáneas. No obstante, el trading peer-to-peer o las transacciones OTC pueden llevar más tiempo en la entrega de los activos.

Exchanges vs. Over-the-counter

El trading en el Mercado Spot no está restringido a un único lugar. Aunque la mayoría de las personas realizan trading en spot a través de exchanges, también es posible operar directamente con otras personas sin la intervención de un tercero. Como se mencionó anteriormente, estas transacciones de compra y venta se conocen como trades "over-the-counter" (OTC). Cada mercado spot tiene sus propias características y diferencias.

• Exchanges centralizados

   

Existen dos tipos de exchanges: Centralizados y Descentralizados. Un Exchange Centralizado se encarga de facilitar el trading de activos como criptomonedas, forex y materias primas. Actúa como intermediario entre los participantes del mercado y también como custodio de los activos intercambiados. Para utilizar un exchange centralizado, es necesario cargar fondos en la cuenta con moneda fiduciaria o criptomonedas.

Es fundamental que un exchange centralizado legítimo garantice transacciones fluidas. Esto implica cumplir con las normativas, implementar políticas de KYC (Conoce a tu cliente), ofrecer precios justos, y garantizar la seguridad y protección de los clientes.

A cambio de estos servicios, el exchange cobra comisiones por las transacciones, la lista de activos y otras actividades de trading. Gracias a ello, los exchanges pueden generar ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, siempre y cuando tengan suficiente base de usuarios y volumen de trading.

• Exchanges descentralizados

   

Un exchange descentralizado (DEX) es un tipo de plataforma de intercambio común en el mundo de las criptomonedas. Un DEX ofrece servicios similares a los de un exchange centralizado, pero utiliza la tecnología blockchain para emparejar las órdenes de compra y venta. En la mayoría de los casos, los usuarios de un DEX no necesitan crear una cuenta y pueden realizar transacciones directamente entre ellos, sin tener que transferir sus activos al DEX.

En un DEX, las transacciones se llevan a cabo directamente desde las billeteras de los traders mediante contratos inteligentes, que son fragmentos de código que se ejecutan automáticamente en la blockchain. Muchos usuarios prefieren utilizar un DEX debido a que ofrece mayor privacidad y libertad en comparación con un exchange centralizado convencional. Sin embargo, esto también tiene algunas desventajas. Por ejemplo, la falta de procesos de KYC (Conoce a tu cliente) y el soporte al cliente limitado pueden representar un problema cuando surgen dificultades.

Algunos DEX utilizan un modelo de libro de órdenes, como Binance DEX, donde los compradores y vendedores pueden colocar órdenes que se emparejan según su precio y cantidad. Otro modelo más reciente es el Automated Market Maker (AMM), utilizado por plataformas como PancakeSwap y Uniswap. Los AMM también se basan en contratos inteligentes, pero utilizan un enfoque diferente para determinar los precios. Los compradores y vendedores utilizan fondos de un pool de liquidez para intercambiar sus tokens, y los proveedores de liquidez que contribuyen a ese pool reciben comisiones de transacción por parte de quienes lo utilizan.